（2026）增安破管发字第13号

广州增安燃气有限责任公司重整案关于以假马竞标方式公开招募重整投资人的公告

广州增安燃气有限责任公司（以下简称“增安公司”或“债务人”）因不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力，广州市中级人民法院于2026年4月10日裁定受理增安公司重整（案号：（2025）粤01破申149号），并于2026年4月20日指定北京天驰君泰（广州）律师事务所担任管理人（案号：（2026）粤01破164号）。

预重整期间，管理人已制定《预重整方案》，并由主要债权人陈结霞作为意向投资人，同意提供800万元共益债借款并参与债转股。为最大限度提升债权清偿率、实现重整价值，管理人依据《中华人民共和国企业破产法》及相关司法实践，拟采取“假马竞标”方式公开招募重整投资人：

一、增安公司基本情况

增安公司成立于1988年8月26日，统一社会信用代码914401831913202681，注册资本100万元，法定代表人蔡柱坚，住所地为广州市增城区新塘镇石新大道226号。公司主营燃气经营、特种设备销售等，持有燃气经营资质，系增城区重要的燃气供应企业。

二、核心资产概况

1.土地使用权：位于增城区新塘镇瑶田村的两宗划拨商服用地，面积合计8,700㎡（证号：增国用（1996）字第01250200002号、01250200003号）。评估咨询价值2,601万元，快速变现价值1,560.6万元（不含土地出让金）。

2.货币资金：截至2025年4月27日，银行存款及现金合计约162.16万元。

3.固定资产：账面余值约343.89万元（含充气间、贮罐等生产设备）。

4.其他资产：注册商标1项、分支机构经营网络等。

特别提示：上述土地为划拨用地，按快速变现价值1,560.6万元成交测算，补缴出让金及税费预计约1,378万元，且地上建筑物无报建手续。

三、负债与债权审核情况（截至2026年5月）

（一）已确认债权

另确认民事惩罚性赔偿金（劣后）合计约9,829,961.20元。

（二）存在重大争议或诉讼风险的债权（★核心风险披露★）

1. 广州市凯途贸易发展有限公司担保债权争议

管理人审核确认凯途公司享有的担保债权为5,729,061.64元（其中本金为2.500,000.00元，利息为3,229,061.64元），民事惩罚性赔偿金5,658,847.84元（该部分属于劣后债权，不具有优先受偿权）。关于凯途公司主张的增城市农机总公司破产受理以后一般利息，以及民事惩罚性赔偿金，根据增安公司重整受理时间，计算结果分别为602,434.94元和923,125.00元，但管理人认为该两项内存已超出主债权确定范围，且民事惩罚性赔偿金923,125.00元不具优先受偿性质。

凯途公司已明确表示异议，可提起债权确认之诉。若法院判决该等金额享有优先受偿权，则担保债权将大幅增加。

2. 广州市增城区国有资产经营集团有限公司申报债权

申报金额：16,639,079.90元（本金320万元+利息）。

审核结论：不予确认。理由：两笔借款发生于1993—1994年，已超20年最长权利保护期，且诉讼时效中断不连续；2023年登报催收不产生中断效力（非金融资产管理公司，债务人未下落不明）。

诉讼风险：该公司可在法定期限内提起债权确认之诉。若法院最终确认该债权成立且为普通债权，则普通债权总额将增加约1,664万元，在现有偿债资金下，需投资人按普通债权清偿率增加投资金额。

（三）其他或有债权

蔡柱坚账面其他应付款约461万元，其已明确表示不申报债权（无书面放弃文件，仍存在补报风险）。

审计披露的或有债务约76万元，经核查已基本履行或不存在。

四、现有预重整方案中的投资条件（假马基准）

根据《预重整方案》，意向投资人陈结霞已同意以下投资条件，作为假马竞标的基准：

投资金额：提供800万元共益债借款（年化利率10%，不超过LPR 4倍）。

资金用途：优先清偿破产费用、担保债权（5,729,061.64元）、职工债权（约50万元），剩余用于清偿小额普通债权及经营周转。

债转股安排：

陈结霞、朱焯垣、罗玉玲三位普通债权人以债权额的30%折算，获得增安公司85%股权（分别55%、25%、5%）。

原股东业安公司保留15%股权，并可在3年内按债权金额30%的价格加年化10%利息回购股权。

普通债权清偿率：其他普通债权人按30%现金清偿（预重整期间，普通债权金额有增加，清偿率可实际调整至27%）。

以上条件作为假马竞标的起拍基准。潜在投资人可提出更优方案（包括但不限于：更高投资金额、更高清偿比例、不同清偿方式等）。

五、风险特别披露（投资人必读）

（一）债权争议可能大幅增加偿债成本

若凯途公司诉讼成功，担保债权增加约699万元，该部分将优先于普通债权受偿，需投资人增加投资资金并全额清偿。若同时经营集团公司债权成立，按普通债权清偿率清偿，需增加投资约450万元。

（二）土地处置税费不确定性

划拨土地使用权若变现，预计补缴出让金及税费约1,378万元（以快速变现价1,560.6万元测算），实际税负可能更高，将显著影响偿债资金来源。

（三）投资人需自行承担尽职调查风险

本公告披露的信息来源于管理人现有资料，不构成对债务人的任何保证。潜在投资人应自行开展法律、财务、税务、业务等尽职调查，并独立判断投资风险。

（四）共益债优先顺序

若重整失败转为清算，共益债借款（含本次投资人投入）将依据企业破产法第四十三条优先于其他债权清偿，但不得优于有财产担保债权。

六、招募方案

（一）竞标人资格

1.依法设立并有效存续的企业法人或具有完全民事行为能力的自然人。

2.无数额较大到期未清偿债务、无重大违法行为。

3.具有足够的资金实力，并能提供不低于800万元的资金证明。

4.两个或以上主体可联合竞标，需明确各自职责及出资比例。

（二）假马竞标程序

1.假马基准：陈结霞方案为假马基准方案。其他意向投资人须提出优于假马基准的方案，具体可量化指标包括但不限于：

（1）投资总额（现金共益债）不低于800万元；

（2）普通债权清偿比例不低于27%；

（3）对凯途公司担保债权、经营集团债权的处理更具确定性的安排（如提供额外增信或偿付承诺）。

2.报价规则：

（1）在假马基准上，每次加价幅度不低于50万元现金共益债。

（2）最终出价最高者确定为重整投资人。

3.尽调期：自本公告发布之日起5日内，潜在投资人可与管理人签署《保密协议》后开展尽职调查。

4.保证金：参与竞标须缴纳保证金100万元（未中标无息退还，中标后转为履约保证金）。

（三）时间安排

意向投资人须于2026年5月28日前完成报名及《保密协议》签署。鉴于本案资产负债情况较为简单，意向投资人应于2026年5月31日前完成尽职调查，并于2026年6月2日17:00前提交竞标文件及保证金，公开开标时间为2026年6月4日。

（四）竞标文件

1.《投资方案》（含投资金额、资金来源、支付方式、清偿方案、经营计划等）；

2.营业执照复印件、法定代表人身份证明（自然人提供身份证）；

3.授权委托书；

4.资金证明（银行存款证明、授信函等）；

5.联合体协议（若有）。

（五）联系方式

管理人：北京天驰君泰（广州）律师事务所，联系人：王国基，联系电话：18028598698，电子邮箱：wangguoji@tiantailaw.com，地址：广州市天河区金硕一路11号汉银广场43层。

七、其他事项

1.本公告不构成要约，管理人有权根据实际情况调整招募安排或取消招募。

2.若仅有一家意向投资人参与且其方案优于假马基准，可直接确定为重整投资人；若无其他投资人参与，则假马投资人陈结霞自动成为正式重整投资人。

3.本公告的最终解释权归广州增安燃气有限责任公司管理人所有。

欢迎各界有实力的投资人积极参与，共同推动增安公司重获新生。

广州增安燃气有限责任公司管理人

二〇二六年五月二十一日

（联系人：王国基，联系电话：18028598698）