启航置业破产案工作进展报告

福建启航置业有限公司债权人：

福建启航置业有限公司（下称启航公司）于2021年4月22日进入破产清算程序。经债权人会议审核通过，另于2023年11月15日，闽侯县人民法院裁定对福建启航置业有限公司进行重整，并批准福建启航置业有限公司重整计划草案、终止福建启航置业有限公司重整程序。管理人自接受指定以来，在闽侯县人民法院的指导和监督下，勤勉尽职，依法推进本案各项工作。目前，本案重整招募工作已经终结，管理人现就重整计划执行情况及资产处置计划等事宜向债权人做如下报告：

一、管理人已按照重整计划发布5轮次的竞价招募，但均流拍

债权人会议通过的启航公司《重整计划》明确以公开竞价的方式确定启航公司重整投资人，并明确：“公开招募轮次不超过5轮......若经过以上公开招募，连续5次公开招募均失败的，管理人将向人民法院申请终结重整程序并宣告债务人破产，将本案转入破产清算。”管理人在本案进入重整程序前在京东拍卖平台对启航公司名下全部不动产进行公开拍卖3次均告流拍。此后，为执行重整计划，管理人在京东拍卖平台又实施了5轮次的竞价招募工作，亦全部流拍，重整计划已不具备执行条件。各轮次竞拍情况如下：

二、因5次招募均流拍，管理人将按照重整计划申请宣告债务人破产，将本案转入破产清算程序

根据《重整计划》连续5次公开招募均失败的，管理人将向人民法院申请终结重整程序并宣告债务人破产，将本案转入破产清算。《企业破产法》第九十三条的规定，债务人不能执行或者不执行重整计划的，人民法院经管理人或者利害关系人请求，应当裁定终止重整计划的执行，并宣告债务人破产。结合本案招募情况，管理人将按照重整计划及法律规定，依法将本案转入破产清算程序。

三、转入破产清算程序后的资产处置计划

基于5次降价均流拍的客观事实，启航公司破产财产受市场行情低迷影响，资产价值显著下降，转入破产清算程序后，管理人拟继续延用重整流拍价作为清算阶段的资产起拍价格。具体情况如下：

1、根据本案债权人会议通过的《破产财产变价方案》：“管理人将根据具体资产的流动性等因素合理确定财产拍卖的保留价......对于酒店在建工程及土地等流动性欠佳的资产，管理人根据情况可以继续进行拍卖，直到完成变价为止。”另参考上海市高级人民法院、北京市高级人民法院印发《关于破产程序中财产网络拍卖的实施办法（试行）》的通知，对于财产价值显著降低的，管理人可以根据市场交易价格、财务数据等进行估算。

2、本案受理以来，当时房地产市场持续低迷，酒店在建工程、国有土地使用权、车位及房产等不动产市场流通性欠佳。自2021年2月23日至2024年8月5日，启航公司资产拍卖处置及投资人竞价招募达8次，每次均告流拍。最终流拍价格为41,531,358.7元，该流拍次数及流拍价格相当程度上反应了市场对本案资产的预期。

3、为提高债务人财产处置效率，维护全体债权人的合法权益，根据《破产财产变价方案》及相关法律规定，管理人本着公开、公平、公正的原则，计划延用重整招募的流拍价41,531,358.7元作为转入清算程序后的破产财产起拍价，在京东拍卖平台继续拍卖，以促成本案破产财产高效变现。

各位债权人如对以上处置计划有相关意见、建议的，请于本通报发布之日起10日内向管理人提交相关书面材料，逾期未提交，视为无异议。

特此通报。

福建启航置业有限公司管理人