方正宽带网络服务有限公司、北京数字家园网络科技有限责任公司

实质合并重整案

新版重整计划草案更新要点及协商函

第二次债权人会议后，管理人就未投票通过重整计划（草案）的部分离职员工组职工债权人进行访谈以进一步了解其诉求，并根据广大债权人意见修改了重整计划（草案）职工债权清偿安排，本公告为重整计划（草案）修改的主要内容，完整版重整计划（草案）管理人将通过电子邮件陆续发送给职工债权人，如您在5月6日18:00前未收到邮件，可联系管理人，电话：（010）50867639、（010）50867640；电子邮箱地址：13681107984@163.com。

以下为重整计划（草案）修改的主要内容：

在充分考虑离职职工债权人的诉求和债务人实际营运及偿债能力后管理人新增第三类职工债权清偿方式即：

固定现金清偿金额（2万现金清偿+现金清偿剩余债权金额的8%）+或有现金清偿（（2024）京01民初1957号案追回款再分配）+剩余未清偿债务豁免。

Ø  固定现金清偿金额：

固定现金清偿金额相比第二次债权人会议提交的重整计划草案每家债权人清偿2万元的方案增加了剩余债权金额的8%的现金清偿。8%的现金清偿款来源于企业运营收入。

Ø  或有现金清偿：

偿债现金资源来源唯一即（2024）京01民初1957号案追回款，实际追回金额扣除必要诉讼费用后进行分配。该清偿比例受可分配的追回款金额和选择清偿方式三的债权人的债权金额影响。

举例：假设选择清偿方式三的职工债权人人数为50人（各债权人债权金额均在2万以上），债权总额为600万，固定清偿现金中每家债权人均可获得“2万元+剩余债权金额的8%”，此时已清偿债权金额共计140万，剩余460万未清偿。以下所有情况变化基于上述假设条件。

情况一：如追回款可分配金额为500万元

此时因追回的可分配款项500万可以全额覆盖剩余未清偿的460万，故所有选择清偿方式三的职工债权人均可获得全额现金清偿。

例如某职工债权人债权金额为10万元，此时可获得清偿金额为：固定现金清偿金额2.64万，或有清偿金额7.36万，此方案下，该债权人可获得全额现金清偿。

情况二：如追回款可分配金额为100万元

此时因追回的可分配款项100万，无法全额清偿460万款项，则所有选择清偿方式三的职工债权人按比例分配该100万元，清偿比例为100万/460万=21.74%

如某职工债权人债权金额为10万元，固定现金清偿可获得【2+（10-2）*8%】=2.64万元，在或有清偿中还将获得：（10-2.64）*21.74%=1.6万，该债权人A最终获得4.24万元（2.64+1.6=4.24万元）的现金清偿，剩余未清偿债权豁免。

情况三：如追回款可分配金额为0元

此时因追回的可分配款项为0元，则所有选择清偿方式三的职工债权人只能获得固定现金清偿金额即2万元+剩余债权金额的8%，剩余未清偿债权豁免。

如某职工债权人债权金额为10万元，固定现金清偿可获得【2+（10-2）*8%】=2.64万元，因无可再分配资金，故该债权人最终可获得清偿金额为2.64万，剩余未清偿债权豁免。

因诉讼案件及执行周期的不确定性，就“（2024）京01民初1957号案”追回款项的管理与分配，若在重整计划的监督及执行期限内此案尚未审结或此案审结但管理人尚未完成对相关款项的追收及后续分配，管理人有权在重整计划的监督及执行期限到期前，指定第三方机构负责相关款项的管理与分配，或有现金清偿工作不在管理人重整计划执行完毕标准内。

以上为本次重整计划（草案）修改的主要内容，请您及时查看邮箱，查阅完整版重整计划（草案）。

方正宽带网络服务有限公司管理人

北京数字家园网络科技有限责任公司管理人

协商函

尊敬的方正宽带网络服务有限公司、北京数字家园网络科技有限责任公司债权人：

方正宽带网络服务有限公司（以下简称“方正宽带公司”）、北京数字家园网络科技有限责任公司（以下简称“数字家园公司”）实质合并重整案（以下简称“本案”）第三次债权人会议中，您在表决中未投票或者投反对票。目前出资人组、在职职工组、普通债权人组通过重整计划草案，非在职职工组未通过。根据《中华人民共和国企业破产法》第八十七条规定，部分表决组未通过重整计划草案的，债务人或者管理人可以与未通过重整计划草案的表决组协商。该表决组可以在协商后再表决一次。

管理人在修改重整计划草案后，与部分未通过组债权人进行了线下协商，我们非常理解广大债权人对重整计划草案的看法和意见，我们也深知您的意见对重整计划至关重要，为了让未参与线下协商的债权人或者参加线下协商后仍在考虑阶段的债权人充分了解重整计划草案的意义，管理人再次书面致函至各位债权人，望各位债权人充分了解重整计划草案成功实施后在债权清偿率及其他方面较之破产清算程序的优势，以便决策取得清偿收益最大化，切实维护自身合法权益。故望您认真阅读本协商函，慎重考虑、认真对待本次表决。

一、本次表决的草案新增一种职工债权清偿方式，给不愿转股的职工债权人提供“提高现金清偿比例+剩余未清偿债权豁免”的清偿方式选择

第二次债权人会议后，管理人就未投票通过草案的离职员工组职工债权人进行访谈以进一步了解其诉求，在充分考虑离职职工债权人的诉求和债务人实际营运及偿债能力后新增一类职工债权清偿方式。在新增清偿方式下，不愿转股的职工债权人可选择提高现金清偿比例，加剩余未清偿债权豁免的清偿方式，即“固定现金清偿金额（2万现金清偿+剩余债权金额的8%现金清偿）+或有现金清偿（特定未决案件追回款），剩余未清偿债务豁免”。

在本重整计划草案下，选择该种清偿方式的债权人固定获得的现金清偿金额增加；同时根据特定诉讼案件追回款情况，可再次进行或有现金清偿分配。根据可分配的追回款金额和选择该种清偿方式的债权人的债权总额影响，在该种清偿方式下，职工债权现金的清偿比例存在波动，但最低现金清偿也可获得“2万现金清偿+剩余债权金额的8%现金清偿”，最高有可能实现现金百分百清偿（具体详见重整计划草案3.2.1）。

二、通过重整可以提高债权的现金受偿比例，重整计划草案成功实施后在债权清偿率及其他方面较之破产清算程序具有绝对优势

本重整计划草案制定时，管理人充分权衡了债权人利益及方正宽带公司现状，方正宽带公司虽深陷债务困境，但仍有一定业务基础。在本重整计划草案下， “让渡股权”、投资人投入的600万现金，加上可直接用于偿债的公司运营资金、特定诉讼案件追回款都将按计划规定用于偿还债务。

若选择破产清算，将失去投资人投入的600万现金及让渡股权。财产快速变现中也将面临各种不确定性，例如债务人主要资产如机器设备等为专有设备，该类资产将失去生产功能，被迫快速变现，价值将大打折扣，且在资产变现的过程中，受市场行情影响，可能面临流拍或大幅度折价的情况。除债务人财产快速变现价值存在高度不确定性外，相较于重整程序职工继续保留岗位的安排，在破产清算状态下，债务人将出现大量因破产清算终止劳动合同而产生的支付欠付职工工资、社保、赔偿经济补偿金等大额债务，如该债务认定为共益债务，共益债务优先职工债权清偿，则在破产清算状态下，职工债权清偿率可能为0%。

而在本重整计划草案下，管理人通过投资人投入现金、诉讼追回款项、可用于偿债的运营资金等方式，多渠道增加可直接用于偿债的现金，提高职工债权的现金清偿比例；此外，因方正宽带公司在市场上仍具有一定的业务基础，在本重整计划草案下，债权人也可通过选择“以股抵债”的方式全额清偿债权，方正宽带公司重整后，公司也将逐步进行业务调整、改善财务状况，增强市场竞争力，进而提升公司持续经营能力和盈利水平，努力让选择以股抵债的债权人共享企业恢复正常经营后带来的收益。

三、重整程序可降低成本并提高效率，减少债权人受偿成本与时间成本

破产清算程序繁琐冗长、期间产生的管理成本、资产维护成本、资产变卖成本等，会不断减损公司资产、压缩债权人的受偿空间，而且，资产变现时间难以确定，可能因流拍等原因导致变现时间漫长，进一步增加成本，这些成本最终均会影响债权人的受偿金额。

而在重整程序中，一旦重整计划草案被表决通过并且获得法院裁定认可，重整计划执行期即6个月内，管理人将根据重整计划安排及各位债权人选择的清偿方式进行债权清偿，让您更快的看到债权实现的进展，避免了漫长的破产清算程序带来的时间成本及不确定性。

四、助力社会稳定并创造综合效益

方正宽带公司、数字家园公司作为宽带行业重要企业，承载着全国各地众多员工的生计。若重整成功，部分现有职工将得以继续留岗，避免大规模失业，对社会稳定意义重大。此外，若重整成功，在网用户也将持续获得服务，避免了在破产清算程序中，因用户断网且无人提供服务导致的退费用户激增、增加债务总额的情况。债权人在保障了自身合法权益的同时，也为社会经济稳定发展助力。

管理人深知每一份职工债权的背后都有您沉甸甸的人生故事，管理人在履职工作中也力求保障债权人利益的最大化。因此我们衷心希望您能从更客观、更全面的角度重新审视并支持重整计划草案，以保障您的合法权益。感谢您的理解与支持，期待与您共同推进方正宽带公司、数字家园公司重整进程。

特此函商。

方正宽带网络服务有限公司管理人

北京数字家园网络科技有限责任公司管理人

2025年4月30日